[2018-02-08 주식공무원 165번째 시장전략] 알고리즘 매매2

 

안녕하세요 팍스넷 전속 애널리스트 주식공무원 입니다.

 

우선 간밤 뉴욕시장 살펴보고 오겠습니다.

 

다우존스30산업평균지수는 전거래일보다 19.42포인트(0.08%) 하락한 2만4893.35에 장을 마쳤고,

스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수도 전날 대비 13.48포인트(0.5%) 떨어진 2681.66에 마감했습니다.
나스닥지수 역시 63.9포인트(0.9%) 하락한 7051.98에 거래를 끝냈습니다.

 

증시하락을 만들어낸것은 역시 국채 금리의 상승율 인데요. 미 의회가 예산안 합의를 이끌어 냈지만 늘어난 예산을 위해 미정부가 국채 발행을 늘릴것이라는 예상이 국채 금리 상승으로 이어졌습니다.

 

현재 국채 금리는 2.85%까지 오른 상태 인니다. 대형기술주의 하락이 좀더 큰 이유는 프랑스에서 나온 다국적기업의 세금부과 발언 때문인데요 우리나라 기업인 삼성전자에게는 엎친데 덥친 영향이 아닐수 없습니다.

 

유가는 4거래일 연속 하락하였고 금값 역시 약세를 보였습니다.

 

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어제의 시장은 전날의 시장과 완전 다른 모습을 보였습니다.

 

전날 미국의 상승에 기대감을 가지고 갭상승으로 출발 하였지만 이내 상승분을 반납하고 하루 종일 줄줄 흐르는 모든 투자자들이 가장 싫어 하는 전강후약의 시장을 만들고 말았는데요..

 

특히 개인 투자자들만이 코스피시장에서 약 8500억 이상을 매수하면서 그야말로 떨어지는 칼날을 받는 모습을 보였습니다.

 

전일 미국 시장의 반등을 상승반전의 신호로 잘 못 받아들인 결과 라고 볼수 있습니다.

 

전일 주식 공무원 미국시장의 변동성 및 각종 시장의 시그널에 대해서 말씀 드린바 있습니다.

 

시장이 갑자기 어려움에 처하게 되면 가장 힘든 상황을 겪는것은 가장 많은 물량을 지닌 선도세력 입니다. 이들 선도세력은 거의 대부분 외국인과 기관 투자자들로 한번에 물량을 줄일수 없는 태생적 약점을 가지고 있습니다.

 

자신들의 물량이 많으니 자시들이 가진 물량을 누군가가에게 넘겨야 시장에서 빠져 나올수 있는 것입니다.

 

그럼 이 선도세력들은 자신들이 빠져나오기 위하여 여러가지 환경을 만들어 냅니다. 우선 뉴스를 만들어 냅니다. 보유자들이 현재 자리를 바닥권으로 인식 하도록 하는 뉴스를 만들거나 호재성 뉴스를 만들어 내어 매도 버튼을 누르기를 꺼려 하게 만듭니다.

 

오히려 지금이 기회라는 생각이 들게 하여 물량을 더 늘리게 만들기도 합니다.

 

두번째는 개인들은 없고 그들만이 지닌 무기인 공매도등을 사용하여 자신들의 손해를 헷지 합니다.

 

전에도 말씀 드린대로 공매도란 제도는 원래 시장의 감시자라 라는 긍정적의미의 제도 이지만 우리나라에서는 기관과 외국인의 전용헷지 도구로 사용되어 많은 개인 투자자들이 공매도 철폐를 주장하고 있습니다.

 

어제 알고리즘 투자에 의한 시장의 폭락 원인에 대해서 말씀 드렸습니다.

 

프로그램은 철저히 주어진 수치에 의한 데이터 만을 인식하여 매수매도의 결정을 내립니다. 미국시장의 4% 넘는 하락은 비정상적인 매매로 거의 확실한 알고리즘 매매에 의한 결과로 보이며 미국 정부는 일부 etf 매매를 중지 시켰습니다.

 

알고리즘은 튜닝을 하지 않는 이상 또는 시장의 데이터가 급격하게 변형되지 않는 이상 같은 방향의 결정을 내릴 수 밖에 없습니다.

 

가격은 기본가치에 기대감과 두려움 그리고 수요와 공급에 의해서 결정됩니다.

 

지금의 일부 종목들의 가치는 기본가치보다 많이 고평가 되어 있다고 말씀 드릴수 있으며 앞으로도 이런 종목들 특히 센티멘탈이 훼손된 시장에서는 이런 종목들의 하락은 더욱 가속화 될수 있습니다.

 

시장이 만들어 내는 스토리텔링을 더욱 경제 하시고 헤드라인과 컨텐츠 사이에 숨어 있는 숫자에 집중하는 투자 방향을 잡으시기 바랍니다.

 

알고리즘은 최근 big data를 분석하여 실제 미래 예측을 하고 있습니다.

 

과장해서 제가 작성하는 이 투자전략도 수집되어 AI의 투자 방향의 소스로 사용될수도 있습니다.

 

호흡을 길게 가지시기 바랍니다.

 

전통적으로 세력들은 개인들보다 긴 호흡의 매매를 했습니다. 또다른 세력(?)인 알고리즘 역시 상대적으로 긴 호흡의 매매를 합니다.

 

오늘 하루도 성공적인 투자 하는 하루 되시기 바랍니다.

 

 

   

 

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